2024-09-19
投机欲望——五大新兴赛道背后的原始需求
2024 年我们行业见证了许多突破性项目，它们表现惊人、收入颇丰，每个项目都主导了自己的细分领域。他们成功的共同基础是什么？
投机——推动用户渴望使用这些项目的原始力量。
以下是深入的行业洞察和我的想法。投机满足了我们与生俱来的欲望：冒险的刺激感；冒险后获得回报的成就感。这种原始需求吸引着用户，并让他们持续使用这些项目。这种状态也自然而然地为利用投机心理的项目带来了产品市场的契机。
它们不仅仅是创建平台。它们正在构建一个生态系统，在这里欲望、风险和兴趣交汇，推动用户参与度达到新的高度。其中催生了很多新领域的兴起： Telegram 机器人、Memecoin 发射台、GambleFi 等等。这都为那些充满投机心理和高风险偏好的用户，所提供的一个满足他们欲望的有效渠道，同时这也迅速引发了爆火传播的网络效应。
从心理学的角度出发，形成飞轮其实很简单。当存在投机或 PvP 波动的空间时，参与的兴奋感就会增加，从而创造更多的 PvP 交易量，最后转化为更多的协议收入。
Meme工具
最简单的例子是 pumpfun 以及像 dexscreener、tradewithPhoton 这样的 meme 工具平台，它们在 memecoin 狂热期间崛起。这完美体现了"淘金热中卖铲子"的说法。年初至今，它们累计产生了约 1.27 亿美元的收入。这是一个巨大的数字。在协议收入排行中：pumpfun 稳居收入巨头之列，仅次于 AerodromeFi（约 1.48 亿美元），领先于 Ethena_labs（约 1.18 亿美元）。
这很疯狂对吧？这一切都源于 230 万个发布的 memecoins，粗略估计发射成功率约为 1.5%。
今年年初以来，提供 MEV 相关服务的 Telegram 机器人激增，用于抢跑和狙击，这不足为奇。MaestroBots 和 BananaGunBot 是主导 Telegram 机器人服务的典型例子。这些都受到了 memecoin 交易的强烈推动。BananaGunBot 通过其长尾资产流动性池提供的零区块抢购跑出了名声，确立了稳固的主导地位。其成功源于与 titanbuilderxyz 的战略性独家私人订单薄，可以将交易及时有效的上链。作为市场领导者，它今年的表现如下：
- 交易量：约 78 亿美元
- 收入：6000 万美元
在不包括约 2.8 亿美元的运营预估收入下，BananaGun 有望在 2024 年赚取超过 1 亿美元的收入。
GambleFi
GambleFi 也成为一个有前景的领域，以其抗"熊市"能力而闻名，同时它也相当新兴，随着更多监管明确性和支付可访问性的成熟，博彩业具有巨大的增长潜力，预计 2024 年全球收入将达到 971.5 亿美元，2024-2029 年预估年复合增长率为 6.47%。正如 rollbitcom 的崛起一样，它的最强劲的竞争者 shufflecom 凭借令人印象深刻的交易量和指数级增长的投注量，年初至今的表现超过了所有人，从而实现了明星地位。shuffle 通过 $SHFL 持有者处于独特地位，可以通过引入定期现金收益来提升网络效应。
- 30% $SHFL 净博彩收入用于回购和销毁
- 15% 基于美元的净博彩收入通过彩票分配给质押者实现动态现金收益，直接为质押带来价值积累。
代币化收益
Pendle 提供了一种新颖的收益代币化服务，使收益市场的准入变得更民主化。这使用户能够有效地投机于最新叙事的回报和诱人的积分挖矿回报。2024 年上半年，再质押量达到峰值，约占 73.3%。Pendle 的协议设计独特地构建了三重激励机制：
- YT 爱好者：以高资本效率赚取底层资产的收益
- PT 爱好者：锁定到期的固定收益
- 流动性提供者：赚取交易费用
这里每个人都以自己的方式获益。这战略性地通过多重互补的市场结构增强了 Pendle 市场的网络效应，同时实现了完美的产品市场契合。再加上 vePENDLE，这也引入了一种激励机制，使价值能够回流到 $PENDLE 之中。
预测市场
Polymarket 自 2024 年 1 月以来，月交易量增长了近 14 倍，这与美国大选有关。从这里可以清楚地看出：给用户他们想要下注的工具，你就会从所有交易中获得巨额交易量。DriftProtocol 最近推出的美国大选 BET 产品初期吸引了大量关注。8 月 29 日是一个里程碑日，当天交易量超过了 Polymarket 的 1300 万美元。虽然这一天是个异常值，但它暗示着一片蓝海。
虽然波动性助长了投机，但它也创造了对合成衍生品的需求，目前预测市场赛道规模为 5117 亿美元，预计增长率（2023-2028 年）为 8.9%，将达到 7998 亿美元。
区块空间/算力结构化协议
在加密货币领域，区块空间对几个关键参与者来说是至关重要的商品：
- 收入直接与之相关的矿工
- 押注其价值的投机者
- 需要未来区块空间的参与者
这些都存在巨大的差异和费用回报比。
Alkimiya 带来了从 0 到 1 的创新，填补了这个市场空白。第一个区块空间协议，也可以被称为算力结构化协议，该协议可以让投机者做多/做空特定时期内的平均中位数交易费用。随着 BTCFi/Runes/Ordinals 等影响力的增长，这个赛道潜力巨大。这些引入了比特币费用的更高波动性。
如前所述，更多的波动性为投机提供了更多空间，并转化为更多行动。不同的工具和协议将为投机者和套保者提供他们所需的服务，尤其是在关键大事件期间，所有这些平台都通过人类内在的投机欲望自然找到了它们的产品的市场契合点。你会惊讶地发现，风险是我们日常生活中的必需品，也是驱动我们前进的核心要素。